Protégete de otra crisis económica
¿Cómo te puedes proteger de una futura crisis económica? El primero de los sectores más afectados ha sido el del turismo; la mayoría de grandes compañías de cruceros que esperaban retomar su actividad a final del 2020 han tenido que posponer sus rutas hasta el 2021 incluso el Fondo Monetario internacional que inicialmente preveía una caída y ha empeorado sus previsiones a casi el doble con una caída cercana al 6% del PBI global. Durante la crisis, la economía global o una bajada inferior de tan sólo el 3% la cuestión que nos podríamos plantear es cómo podemos proteger nuestros ahorros, nuestras inversiones en un entorno económico tan complicado como el actual y que puede cambiar en poco tiempo. El primer consejo trata de reserva de recursos financieros como oportunidad de inversión que aparezcan en él antes de comprar algo que no es productivo como un Iphone, que puede valer 1000 dólares o 1000€ piensa que en el momento de su compra ya va a valer un 20% menos que al cabo de 3 años seguramente va a valer un 50% menos; Sin embargo si usamos ese dinero para invertir en un entorno normal de mercado a lo mejor se transforman en 1’202 o 1’300 al cabo de 23 años sin embargo un entorno de crisis económica severa como la actual y lo que pueda parecer los próximos meses cierto le hacemos inversiones a muy buenos precios que ofrece al mercado esos 1000€ encuentras formal en 2000€ o 2000 dólares con lo cual si compras activos que no son productivos como uniforme tienes dos problemas; lo primero la depreciación desactivo que no es productivo lo que vas a dejar de ganar en el mundo pero esto es lo que se conoce como el coste de oportunidad el siguiente Consejo que te quiero dar tiene que ver con las propiedades inmobiliarias piensa que el mercado inmobiliario es el doble de grande que la bolsa.
Lo que vamos a ver a continuación te puede ser de ayuda veréis el mercado inmobiliario se mueve más lento que la gurú un nido y las operaciones tardan en cerrarse varios meses debido a Perú mercados en los que tomar unas pocas preciosas instantáneas del mercado detecta que puede haber crisis económicas en el futuro puede haber grandes caídas como las que vimos en marzo de las principales bolsas llegaron a caída 35%; sin embargo en el mercado inmobiliario en el proceso es mucho más lento por esos factores que comentamos anteriormente históricamente las crisis económicas de este mercado se suelen reflejar al cabo de donde o 24 meses por eso es probable que aparezcan oportunidades en el futuro.
La evolución de los precios de la vivienda tanto en Estados Unidos como en España durante la anterior crisis en el caso de Estados Unidos la bolsa comenzó a bajar. En la crisis de los años 90 la bolsa bajó un 20% en menos de 6 meses ya había recuperado toda esa pérdida sin embargo tal y como puedes ver en el gráfico las propiedades inmobiliarias en Estados Unidos estuvieron bajando durante más de 2 años lo mismo sucede en la crisis del principio de los años 80 la caída del mercado móvil y duró dos años.
Esta forma si estás pensando la actualidad e inversiones inmobiliarias en adquirir una vivienda suele ser recomendable esperar a que se ajusten los precios dado que apenas llevamos 9 meses en esta crisis económica actual.
El siguiente Consejo de utilidad es relativo a la bolsa y a las acciones y cómo podemos proceder si esperamos que pueda haber una crisis económica del color en este punto lo primero que tienes que conocer es que la bolsa no representa la economía real mucha gente se extraña de que la bolsa apenas haya bajado especialmente en el caso de la bolsa americana pero tienes que saber que más del 55% de las acciones que forman parte de esas bolsas americanas son algo bien del sector de salud, del sector de tecnología, que incluso se han visto beneficiadas por la crisis actual piensa que bolsa cotiza las mejores empresas del mundo que suele tener modelos de negocio muy recurrentes y muy resistentes a las crisis aunque no pertenezcan a estos sectores de salud sobre tecnología siguen siendo muy buenos negocios.
Por ejemplo sectores como los productos de consumo de procederán Carmen o Unilever que fabrican productos de primera necesidad como pasta de dientes, desodorante o fregar suelos, tenemos empresas de supermercados en Europa beneficiadas por estas crisis o empresas de consumo como Nike o Adidas que han visto como sus ventas se han mantenido incluso durante esta crisis de esta forma el mejor Consejo que te puedo dar si quieres invertir en acciones pero te preocupa la crisis en el futuro es que inventasen buenos negocios con modelos de negocios recurrentes y que no tengan mucha deuda; de esta forma sí que estás hablando con plazos el resultado será bueno.
Ante una crisis cultural en un escenario de crisis económica, en el futuro las acciones que van a ser en bolsas son aquellas que son cíclicas o que tienen mucha deuda.
El siguiente Consejo es que siempre da miedo la crisis futura élites el impulso de ponerte en liquidez o de vender todas tus inversiones cuando estamos empezando a invertir en bolsa parece ser la decisión más obvia. En primer lugar es muy difícil saber cuándo va acabar la crisis y si estás fuera del mercado puede que se recupere de una forma muy rápida como ha sucedido desde marzo y que no solo te pierdas la recuperación sin el potencial que existe después a futuro.
Piensa que ni tan siquiera guardando hacer se ponen liquidez madre está que puede dar problemas en el futuro en el año 99 tengamos discurso donde dijo que la bolsa americana hasta ahora burbuja y años después de bajar un 40% sin embargo Warren Buffett lo que sí que antes posicionar su cartera y De hecho en esa crisis apenas perdió dinero mientras que bajaba la bolsa y en los años posteriores tuvo una revalorización muy importante.
hecho en este 2020 hemos asistido a este reposicionamiento de carrera que ha hecho Warren en tiempo real hace lo que ha hecho es vender aquellas acciones que podrían verse más afectados por una crisis o que son negocios más típicos en abril decidió vender toda la inversión que tenían las líneas Tenían las líneas porque iba a ser un sector muy afectado por esta crisis y en los meses posteriores estuvo vendiendo las acciones de ciertos bancos americanos que también son negocios típicos como decíamos antes y que se podrían ver afectados por esta crisis sin embargo en la segunda fase lo que hace es invertir algunos negocios que no se vean afectados por la crisis que sean estables como por ejemplo la reciente inversión que hizo de 10000 millones de dólares en empresas de oro;
con estas acciones podrás identificar una serie de características deseables ante una futura crisis:
La primera acción de la que quiero hablar es más cerca que cotizan en Estados Unidos bajo el con un precio de 330 dólares por acción más cerca junto con Visa tienen el monopolio de las tarjetas de crédito y ya sabéis que los monopolios tienden a funcionar bien en bolsa es un sector que tiene buenas perspectivas a futuro dado que el pago en metálico están declive y estas empresas están teniendo un crecimiento muy importante incluso durante la crisis pasada en 2008, las ventas y los beneficios de las compañías se mantuvieron. Una de las formas más fáciles de ver cómo de resistente es una acción ante una crisis económica es ver cómo se comporta en bolsa durante ese año; una de las crisis más fuertes que se recuerdan durante los últimos años. Las acciones de MasterCard incluso subieron en bolsa un 15% mientras que el índice Standard 500 bajó más de un 45% otra comprobación adicional que puedes hacer para ver lo resistente que es una acción ante una crisis es ver cómo evolucionaron sus beneficios por acción en la crisis del 2008 que es el referente más cercano que tenemos para encontrar estos datos puedes ir a los informes de la compañía en su web de relación con inversores pero también se pueden encontrar en ciertas páginas de Internet.
En el caso de MasterCard podemos ver cómo incluso al del año 2008 y el año 2010 durante lo peor de la crisis consiguió incluso aumentar sus beneficios. A continuación vamos a hablar de la valoración de más cerca ya que de nada sirve invertir en un negocio que se arrestaron hace que existe sí estamos pagando un precio muy alto por los beneficios que ésta produciendo.
Durante los últimos 5 años más cerca De hecho crecer sus beneficios por acción desde 3,50 dólares hasta 8 dólares por acción.
El siguiente ejemplo de acción que te quiero mostrar que cumple con estos requisitos deseables que mencionábamos anteriormente eso ríe automóvil que cotizan en Estados Unidos a un precio de 450 dólares. Esta acción representa la perfección lo que deberíamos buscar si queremos invertir pero nos dan y de la crisis en el futuro además las acciones de esta compañía ha sido una excelentísima inversión durante los últimos 30 años dado que se ha multiplicado por más de 100 veces escuela esta empresa se dedica a vender piezas de recambio para automóviles y también tiene talleres donde realiza labores de mantenimiento y reparaciones para sus clientas y ya estarás preguntando qué tiene de especial este negocio que la superficie parece bastante sencillo o cómo puede ser resistente a las crisis. Durante las crisis la gente prefiere seguir usando su automóvil antiguo antes que comprar un coche nuevo y estos son excelentes noticias para Reyes dado que los coches antiguos necesitan más mantenimiento y reparaciones que lo nuevo con lo cual los ingresos de la compañía van a aumentar y sus beneficios por acción también lo van a hacer aunque estemos en una crisis económica.
De hecho el último publicación de resultados de la compañía del segundo trimestre 2020 durante lo peor de la crisis puedes ver cómo la compañía reportado un aumento de las ventas del 20% y sus beneficios han aumentado un impresionante 57% De hecho ese tema la misma comprobación que hicimos con más cerca de la web, podemos ver cómo los beneficios por acción de horrible durante la crisis del 2008 también aumentada y al igual que más cerca gracias a este buen comportamiento de los beneficios durante la crisis las acciones subieron en bolsa un 15% mientras que el Standard and pools en el mismo periodo bajo un 35%. Cotizar históricamente una valoración de ver 25 veces para este año se estima que va a ganar 22 dólares de beneficio por acción es de esta forma si dividimos el precio al que cotiza en los 450 entre 22 que va a ganar llevamos una relación de per Vincent lo cual está por debajo de su media histórica y es una buena señal de cara a la evolución futura para ser conservadores con la valoración deberíamos asumir que en el futuro la compañía va a crecer menos de lo que lo ha hecho en el pasado aun así podemos estimar que va a ganar 30 dólares de beneficio por acción en los próximos 5 años; si multiplicamos esos 30 dólares de beneficio por 25, cotizado históricamente digamos una valoración de 750 dólares en contexto de realización muy interesante teniendo en cuenta los 400 dólares que cotiza la actualidad es una empresa muy resistente a las crisis que tiene una baja deuda y que está muy bien dirigida.
La otra serie de acción de la que quiero hablar es Walmart que cotiza en Estados Unidos bajo un precio de 135 dólares por acción Walmart es la mayor cadena de supermercados de todo el mundo históricamente se ha comportado muy bien en todas las crisis económicas que ha habido lo que vende artículos que son de primera necesidad al igual que las dos acciones que hemos visto anteriormente sus beneficios por acción crecieron un 20% entre el año 2008 y 2010. Adicionalmente también tuvo un buen comportamiento en bolsa durante la anterior crisis del año 2008 sus acciones subieron en bolsa un 5% mientras que el mercado bajó un 35% durante el mismo período una amenaza de cara al futuro de Walmart es el comercio online y en concreto a Maza la empresa está adaptado a este riesgo lanzando una exitosa tienda online que está creciendo al 30% anual.
Para este año se estima que Walmart a ganar en torno a 6 dólares de beneficio por acción lo cual da una valoración de pervertidos que está adentro de su media histórica de los últimos 3 años Walmart a diferencia de las dos acciones anteriores es una empresa madura donde se estima un bajo crecimiento de cara al futuro quizás un dos 3% anual lo cual Unido a la rentabilidad por dividendo que ofrecen una rentabilidad total espera de cara al futuro entre el 5 al 7% anual lo cual es bueno para una cartera conservadora pero deberíamos buscar negocios que además tuvieran potencial de crecimiento a futuro.